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Les livrets d’épargne réglementés, longtemps considérés comme un refuge sûr pour votre argent, s’apprêtent à vous surprendre — mais pas dans le bon sens. Dès février 2026, le Livret A et le Livret d’épargne populaire (LEP) devraient voir leur taux reculer nettement. Une mauvaise nouvelle qui concerne des millions de Français, alors que l’inflation continue de se stabiliser.
Pourquoi les taux vont-ils baisser en 2026 ?
Les taux des livrets réglementés ne sont pas décidés au hasard. Ils suivent une formule officielle qui s’appuie sur deux éléments clés :
- L’inflation hors tabac sur les six derniers mois
- Les taux interbancaires, c’est-à-dire le coût auquel les banques se prêtent de l’argent
Or, sur le second semestre 2025, l’inflation reste très faible : environ 0,95 % en moyenne selon les données de l’Insee. En parallèle, les taux interbancaires tournent autour de 1,93 %. En combinant ces deux données, le calcul aboutit à un rendement théorique en baisse.
Livret A : un taux attendu entre 1,4 % et 1,5 %
Depuis août 2025, le Livret A affiche un taux de 1,7 %. Ce chiffre pourrait baisser dès le 1er février 2026 :
- Scénario modéré : 1,5 %
- Scénario défavorable : 1,4 %
Rien ne garantit que l’État maintiendra le taux actuel. Avec une telle baisse, le rendement réel devient très bas, surtout si l’inflation reste proche de 1 %.
Le taux du LDDS (Livret de développement durable et solidaire) étant aligné sur celui du Livret A, il suivra exactement la même tendance.
Ce que ça change pour votre épargne
Voici un aperçu concret de la perte potentielle de gains :
- 5 000 € à 1,7 % → 85 € d’intérêts bruts/an
- À 1,5 % → 75 €
- À 1,4 % → 70 €
Oui, les sommes restent défiscalisées et disponibles à tout moment. Mais leur rendement ne suit plus le coût de la vie. Cela pose une vraie question pour les épargnants qui veulent faire fructifier leur capital.
LEP : un avantage qui reste… mais diminue
Le LEP suit une règle différente. Son taux est égal à l’inflation sur les six derniers mois, avec un plancher minimum : il ne peut pas être inférieur au taux du Livret A + 0,5 point.
Avec une inflation d’environ 0,95 %, le taux théorique serait de 1 %. Grâce au garde-fou réglementaire, le LEP restera entre 1,9 % et 2 % début 2026, selon le taux définitif du Livret A.
Cependant, il faudrait s’attendre à une chute brutale par rapport à son taux actuel de 2,7 % :
- Baisse estimée : -0,7 à -0,8 point
Malgré tout, le LEP demeure le livret réglementé le plus rémunérateur grâce à :
- Un meilleur rendement qu’un Livret A ou un LDDS
- Une fiscalité nulle : pas d’impôt, pas de prélèvements sociaux
- Une liquidité totale : retrait à tout moment
- Un plafond de 10 000 € hors intérêts
Un geste politique est-il possible ?
Par le passé, le gouverneur de la Banque de France a déjà accordé des « coups de pouce » au LEP pour soutenir les ménages modestes. Un petit bonus, même de quelques dixièmes de point, permettrait de ramener le taux vers 2,2 % ou 2,3 % plutôt que 1,9 % sec.
Rien n’est encore décidé, mais l’historique plaide pour un geste dans ce sens.
Comparatif des taux attendus pour février 2026
| Produit | Taux actuel (août 2025) | Taux estimé (février 2026) | Plafond |
|---|---|---|---|
| Livret A | 1,7 % | 1,4 % à 1,5 % | 22 950 € |
| LDDS | 1,7 % | 1,4 % à 1,5 % | 12 000 € |
| LEP | 2,7 % | 1,9 % à 2 % | 10 000 € |
Faut-il changer votre stratégie d’épargne ?
Avant toute chose, vérifiez votre éligibilité au LEP. Ce livret est réservé aux foyers fiscaux sous un certain plafond de revenus. Beaucoup de personnes éligibles ne l’ouvrent jamais — souvent par méconnaissance.
Ensuite, une fois votre coussin de sécurité placé sur un livret liquide (entre un et trois mois de dépenses), vous pouvez envisager des solutions plus rémunératrices :
- Fonds en euros via l’assurance vie
- Plans d’épargne logement (PEL) encore attractifs s’ils datent de plusieurs années
- Placements financiers diversifiés si vous acceptez un peu plus de risque
Quel impact réel ? Un exemple chiffré
Un épargnant plaçant 10 000 € sur un LEP et 5 000 € sur un Livret A gagnait :
- 435 € par an en 2025 (LEP à 2,7 %, Livret A à 1,7 %)
- 315 € par an en 2026 (LEP à 2 %, Livret A à 1,5 %)
Soit une perte de 120 € par an, sans changer son épargne. Sur cinq ans ? 600 € en moins. Et l’écart pourrait encore s’agrandir si les taux restent bas.
À retenir pour 2026
Les livrets réglementés restent utiles. Ils servent à conserver une réserve de liquidités, à faire face à un imprévu ou à financer un projet à court terme.
Mais à moyen ou long terme, leur faible rendement impose de diversifier vos placements. Le Livret A devient un point de départ, pas une solution complète.
En résumé, d’ici février 2026 :
- Faites le point sur vos livrets ouverts
- Contrôlez si vous pouvez ouvrir un LEP
- Réfléchissez à vos projets à 5 ou 10 ans
Anticiper ces baisses de taux, c’est rester maître de votre épargne. Et éviter de laisser votre argent s’endormir pendant que le coût de la vie évolue doucement…
